股票賠錢的主要原因就是自己,任何投資策略,在無法克服人性之前,最終都會功虧一簣。

   

股市與人性

https://www.youtube.com/watch?v=Av_jGJ30RFc

投資股票是致富的行為, 不幸的是,根據研究機構統計過去10年,股票市場每100位投資人,有95個人賠錢,3個打平,2個獲利,為什麼投資股票讓哪麼多人賠錢、不快樂?

主要原因是:投資股票的本質是違反人性的。

投資本身就是逆向的,是人棄我取,人取我棄,大家瘋狂的時候我冷靜,大家恐懼的時候我貪婪,這就是投資裡的人性表現,但確實與我們的日常認識更多的時候是反向的,是不同的,人多的地方不一定有智慧,學會獨立思考,冷靜判斷,這才能把投資做好,才不至於讓人性害了你。

     

貪心又怕虧損

害怕失敗

投資股票不能高買低賣,是所有人都知道的事情,但在面對市場股價波動時,大家還是會做出高高的買進股票,低低的賣掉,然後深深的後悔的行為。

 因為許多投資人對於自己買進股票企業沒有做深度研究,在股市波動的時候,會被所為的恐懼所主導,持股中有賺錢的就趕快賣掉,套牢的就心想不賣就沒事了,結果導致發生以下情況:

  • 有賺錢的股票後來上漲了。
  • 套牢的股票繼續下跌。

最後永遠都只有賺一點就跑,賠錢就死抱。

   

追求高投報率

盯盤

確實股市上有每月20%報酬的人存在,但是你知道他們在做什麼嗎?他們比上班族還累,晚上研究分析指標,白天盯著走勢盤,試圖找出會爆衝的股票,低價買入,高價賣出,然後在繼續找下一個,也是大家最常用的股市投資術,但是有這樣操作手法, 會需要有以下的資格:

  • 首先自己是金融專業人士嗎?
  • 你有足夠的時間及精力看盤嗎?
  • 你願意每天晚上研究分析指標嗎?
  • 萬一判斷錯誤,賠錢了你的心情依然能夠保持冷靜嗎?
  • 要是判斷正確,但是你卻提早賣出,心情能夠不懊悔嗎?

也就是說,這世界上沒有白吃的午餐,想擁有驚人的報酬率,就必須要付出更多的代價。

       

鹹魚翻身的美夢

思想

面對甚麼都漲,只有薪水不漲的時代,渴望過更好的生活的人,決心要在股市上賺錢,但是剛出社會的年輕人,對於財富的追求過於心急,能力跟不上自己的野心,容易賠錢,而出社會有段時間的人,因緣際會了解投資的重要性,但學習能力又不如年輕人,不知道如何投資,只能按照自己的直覺投資,或是跟著投顧老師殺進殺出,總想著有一天能鹹魚翻身的美夢,卻往往事與願違。

       

違反人性的長期投資

臺灣加權股價指數

長期投資就一定對嗎?只能說對一半,要知道不論是台灣或美國,每隔幾年就會有一次跌幅高達40%的股市大崩盤,曾經有一位財政部長在股市大跌的時候說一句名言: 投資要手中有股票心中無股價,現在看起來這句話是好意,但是當時大多數投資人都不領情,甚至還罵他不食人間煙火,即使長期投資是正確的,股市波動時,就會發生違反人性的情況。

心理層面:

  • 很難有人在資產大幅下跌時,還能死守股票。
  • 你能夠把錢拿去投資,然後杜絕消費情況嗎?小孩教育費、出國、大餐等等…
  • 看到別人買投機股飆漲很難不心動。

     

短線操盤是給怕輸的人

搞不懂

許多股票初學者相信,只要把基本分系、技術分析都學起來,我的獲利機率就會遠遠高於他人,但是學習越多,反而越不知道如何投資,甚至有的指標還會互相衝突。

股神巴菲特: 在我看來,晦澀難懂的公式、電腦程式或者顯示股票和市場價格變化的閃爍信號都不會帶來投資的成功。

     

無法接受虧損

管理金錢

1985年心理學家發現,人們厭惡承受損失,而這樣的情緒會壓倒一切理智性決策流程,不熟成的投資人,會先賣掉手上獲利的股票,對於手上套牢的股票,抱持著不賣就不算賠錢的心態,甚至可能加碼套牢的股票,想要攤平成本,結果越賠越多。

就好像你經營一家公司,你把好員工都開除掉,剩下爛員工,還加碼請爛員工,最後這間公司怎麼不倒。

     

股票不是便宜就好

衣服特賣會

許多人買股票,同樣一筆錢,會希望買到的張數、股數越高越好,理由只是愛撿便宜,將股票市場視為大賣場,是窮人的思維,最後只是買到一支跌到底的股票。

執迷於股價,對於股票價格毫無概念,是很無知的行為,在學理上股票價值,就是每年獲利的折現,加上資產剩餘價值,反映在任一時點的股價,不一定和價值一樣,短期而言,是市場是可以極度無理,不一定能反映出其價值,但長期而言,市場卻是合理的,一定可以反映價值。

 

股票的重點

SPDR S&P 500 trend(SPY)

股票重點不在於如何避免下跌,而是尋找一個下跌後能夠起的來的,例如巴菲特在2000、2008年全球股市崩跌時,在大家瘋狂拋售股票之時,完全沒有賣掉一張股票,在大家都不敢進場的時候,巴菲特則視為這是一個大好時機,加碼買進。

你可能會想說,哪下次股災之時,我也要大筆買進股票,但是很不幸的,股災時做加碼的動作會有兩個結果,一個就是未來股票上漲起來,一個就是股票下跌消失,這也是為什麼巴菲特是股神,因為他加碼買進的是績優股,其他人是買進的是自認為的績優股。

     

在眾多玲瑯滿目的投資商品,如何避免投資錯誤商品,導致血本無歸的情況。

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結語

在克服人性之前,都是賠錢,不管你是使用甚麼樣的投資法,情緒、人性等心理因素,對於投資決策都有舉足輕重的影響力,如果不改善這個問題,到頭來都是一空。

股神巴菲特: 我很理性,很多人比我智商更高,很多人也比我工作時間更長、更努力,但我做事更加理性,你必須能夠控制自己,不要讓情感左右你的理智。

     

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