比0050更優秀的ETF，ESG評鑑+ROE篩選出來的永續投資ETF(00850)。
元大臺灣ESG永續ETF(00850)基本資料
(圖片來源：元大投信文宣)
- 名稱:元大臺灣ESG永續ETF
- 經理公司:元大證卷投資信託(股)公司
- 保管機構:永豐商業銀行股份有限公司
- 受益分配:年配息
- 績效指標:臺灣永續指數
- 種類:指數股票型基金
- 投資地區:臺灣
- 計價幣別:新臺幣
- 保證機構:無
什麼是ESG?
ESG分別代表的意思是?
- Environment環境議題:
生物多樣性、氣候變遷、汙染、水資源、供應鏈。 - Social社會責任:
勞工、人權、社區、健康與安全、對消費者的責任。 - Governance公司議題:
稅務透明、風險管控、公司治理、反貪腐。 - +ROE
ESG評鑑分成環境、社會、公司治理三大支柱，14個主題、300個題項，各主體由數量不同題項組成，先做題項評分，再彙整為該主題的分數。
同支柱內各主題分數與曝險係數乘積之合計為支柱分數，支柱分數再與其曝險係數乘積加總得到ESG總評分。
再加上ROE篩選，最後挑選出來公司的指數型基金，強調的是企業的永續性。
股本回報率ROE:
是衡量相對於股東權益的投資回報之指標，反映公司利用資產淨值產生純利的能力，計算方法是將稅後淨利扣除優先股股息和特殊收益後的淨收益除以股東權益。
全球永續投資趨勢
(圖片來源：元大投信文宣)
2005年，聯合國邀請全球機構投資人，簽署了「 責任投資原則 」，將涵蓋ESG的永續議題，整合到投資策略當中，目前已經有10個國家，成立了ESG的投資。
近年來各國永續投資的觀念盛行，過去五年全球永續投資相關的 ETF 規模成長 500%，相關 ETF 已達 130 檔，目前總規模約 316 億美金，尤其以歐洲占比 70% 為最高，其次為美洲，亞太地區對於永續概念投資才剛開始萌芽，元大已經搶先佈局，台灣投資人不能錯過這場盛宴。
為什麼要投資ESG永續ETF？
在投資股票的過程中，往往我們都會選擇挑選賺錢的公司，這是一定的事情，誰會去挑選不賺錢的公司呢?但是既便這間公司是賺錢的，但是卻會造成環境汙染、全球暖化、員工工作時數過長、公司內部隱藏問題等等….
身為股票投資人，除了利益的考量，是否應該對這個世界做出一些貢獻，現在有一檔ETF不但可以讓你賺錢，還可以拯救世界，哪就是支持對環境、社會、公司三種議題表現良好的公司，讓對於世界有害的企業，慢慢淘汰進而消失。
我們的地球只有一個，多為自己的下一代著想，投資永續概念公司，未來會更美好。
台灣50.高股息.臺灣ESG永續 存股誰優?
台灣ESG永續(00850)VS台灣50(0050)
資料來源：臺灣指數公司 (108/07/26 資料)
- 選股條件不同:
1.台灣50:市值前五十大公司。
2.台灣ESG永續:ESG評鑑+ROE篩選。 - 臺灣永續指數並不會固定成份股的檔數，目前為73檔。
- 權重比:0050 > 00850。
- 配息率:00850 > 0050。
- 價位比:0050 > 00850。
費用率
資料來源：臺灣指數公司 (108/07/26 資料)
元大臺灣ESG永續ETF 設定的發行價格為 20 元，購買一張只要 2 萬元，相比台灣 50 一張就要高達 8 萬多元，價格顯然親民許多。
台灣 50 ETF 目前的經理費是 0.32%、 臺灣ESG永續ETF 的經理費則依據不同的規模，有不同的收費方式，如果規模可以超過 50 億元，那麼經理費 0.3% 就會優於台灣 50。
- 20億元以下時，按每年0.45%之比率計算。
- 20億元~50億元時，按每年0.35%之比率計算。
- 50億元以上時，按每年0.45%之比率計算。
- 保管費為 0.035%
台灣永續報酬率
資料來源：元大投信整理
台灣永續指數回測走勢:
上圖中紫色代表台灣永續，黑色代表加權指數，從上圖可以得知，報酬率回測顯示從2007年到2019年中，臺灣永續報酬指數表現優於台股大盤臺灣加權報酬指數。
以上僅為指數回測績效，不計入交易成本，不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行回測數據，其結果亦可能不同，以上資料僅供參考。
上圖提及之各報酬指數意指利用各指數所計算之投資報酬率中，亦包含現金股利之報酬。
資料來源：臺灣指數公司 (108/07/26 資料)
臺灣永續指數回測績效分析:
上面的數據可以看的出來，1~6個月的期間，在第3個月的時候，台灣50的報酬率比台灣永續低，但是到第六個月報酬率就接近了，但是因為標準差的緣故，標準差的白話的意思就是說，線圖的走勢，台灣永續比起台灣50更穩定，比較不會上下波動，臺灣永續指數不只拿了較高的報酬，標準差也較小風險較低。
00850大評比它就是0050的大改款(夯翻鼠FQ&A6)
ESG對投資的影響
在 ESG 永續經營的理念下，企業可以帶來正向的循環。
- 公司有良好的企業形象，帶來優秀的人才及投資者。
- 提升員工向心力、創新力、競爭力。
- 讓環境、社會一同進步。
ESG 經營正向循環刺激企業獲利成長 (圖片來源：元大投信網站)
英國牛津大學與Arabesque資產管理公司五年前共同針對近200份永續性相關的研究、報告、書籍等資料進行大規模的分析研究發現
- 90％的研究支持在永續性標準上表現良好的公司享有較低的資金成本，
- 88％的研究在ESG實踐方面較為堅實的企業能展現較優異的營運績效，並轉化為現金流的正面表現
- 80％的研究結果也顯示，好的永續性實踐對公司股票價格會產生正向的影響。
臺灣永續指數編製
- 指數名稱:臺灣永續指數
- 基數:2017年6月6日
- 基期指數:5000點
- 定期審核:每年3、9月
- 採樣母體:為FTSE4Good新興指數成分股中臺灣證卷交易所上市股票。
臺灣永續指數編製說明 (圖片來源：元大投信文宣)
1.FTSE4Good評鑑模型
- FTSE的ESG評鑑為一完整解構性的計量評分模型，分成環境、社會責任、公司治理三大支柱
- 14 個主題(5個類型的環境主題、5個類型的社會主題、以及4個類型的公司治理主題)
- 300 多個題項，個主題遊數量不同題項組成，先做題項評分，在彙整為該主題的分數。
2.台灣永續指數編製規則
- 採樣母體:為FTSE4Good新興指數。
- FTSE的ESG評鑑:分成環境、社會、公司治理三大支柱，共計300多個議題作為評分標準。
- 臺灣上市公司股票，剔除最近12個月ROE<0者，至少保留90%以上的權重。
- 計算權重:市值加權個別權重上限為30%
元大ESG永續ETF(00850)成分股資格
- 審核時，所有具資格之股票皆可投資市值加權，個別股票權重上限為30%。
- 所有具資格之股票依最近12個月股東權益報酬率由高至低排序。
a.
最近12個月股東權益報酬率為最近四季季報所揭露之淨利除以期初和期末的平均股東權益。
b.
若無法取得季報，則最近12個月股東權益報酬率為最近的年報所揭露之淨利除以平均股東權益。
c.
計算ROE的資料截止日為審核月份前一個月份的最後一個交易日收盤資料，季報或20年報項目來自於第三方資料提供機構。
a.
股東權益報酬率為負（如果有的話）的股票從低至高依序剔除，但最少保留原始具資格股票90%之可投資市值（於規則(a)計算）。
b.
當有公司被移除時，原始具資格股票權重上限不會重新調整。- 經前述規則篩選後的股票為臺灣永續指數的成分股，依可投資市值加權。
a.
定期審核日期臺灣永續指數成分股每年於六月及十二月進行兩次定審，資料範圍為定審日前一月的最後一個交易日。
b.
定審後成分股之調整訂於六月及十二月第三個星期五收盤後執行，並於下個星期一正式生效。
a.
審核時納入和剔除臺灣永續指數納入之成分股將在下一次半年度審核時考慮納入，若臺灣永續指數的成分股不再為FTSE4Good新興指數的成分股，該成分股會自臺灣永續指數剔除。
b.
成分股自臺灣永續指數剔除會和成分股自FTSE4Good新興指數剔除同時發生，且該成分股的權重會按照比例重新分配至剩餘的臺灣永續指數成分股。
a.
合併和收購若一家成分股公司被一家非成分股公司收購，原本的成分股將自臺灣永續指數剔除。
b.
存續公司的資格將於下一次半年度審核（至少於收購六個月後）被評估。當兩家成分股公司合併，或是一家成分股公司被另一家成分股公司收購，存續公司仍保留為臺灣永續指數成分股。
c.
若一家成分股公司收購一家非成分股公司，存續公司仍保留為臺灣永續指數成分股。
a:
分割若一家成分股公司有複雜的重組或分割，只要新分割出來之公司為FTSE4Good新興指數成分股，該新公司就具有保留在臺灣永續指數的資格。b:
新公司的資格將於下一次半年度審核被評估。
元大臺灣ESG永續ETF(00850)成分股
1.股票
| 證券代碼 | 證券名稱 | 股數 | 持股權重 |
| 1101 | 台泥 | 751,000 | 1.16% |
| 1102 | 亞泥 | 361,000 | 0.63% |
| 1216 | 統一 | 746,000 | 2.3% |
| 1303 | 南亞 | 879,000 | 2.42% |
| 1326 | 台化 | 533,000 | 1.88% |
| 1402 | 遠東新 | 611,000 | 0.71% |
| 1434 | 福懋 | 159,000 | 0.22% |
| 1504 | 東元 | 281,000 | 0.28% |
| 1710 | 東聯 | 113,000 | 0.1% |
| 1717 | 長興 | 156,000 | 0.16% |
| 1722 | 台肥 | 115,000 | 0.21% |
| 1802 | 台玻 | 252,000 | 0.12% |
| 2002 | 中鋼 | 1,919,000 | 1.79% |
| 2105 | 正新 | 285,000 | 0.5% |
| 2201 | 裕隆 | 135,000 | 0.11% |
| 2204 | 中華 | 100,000 | 0.1% |
| 2227 | 裕日車 | 4,000 | 0.04% |
| 2301 | 光寶科 | 331,000 | 0.65% |
| 2303 | 聯電 | 1,770,000 | 0.95% |
| 2308 | 台達電 | 336,000 | 1.97% |
| 2317 | 鴻海 | 1,857,000 | 5.53% |
| 2324 | 仁寶 | 640,000 | 0.46% |
| 2330 | 台積電 | 2,969,000 | 30.74% |
| 2353 | 宏碁 | 446,000 | 0.31% |
| 2356 | 英業達 | 472,000 | 0.41% |
| 2357 | 華碩 | 110,000 | 0.91% |
| 2382 | 廣達 | 414,000 | 0.93% |
| 2385 | 群光 | 93,000 | 0.33% |
| 2395 | 研華 | 58,000 | 0.62% |
| 2408 | 南亞科 | 126,000 | 0.36% |
| 2409 | 友達 | 1,370,000 | 0.45% |
| 2412 | 中華電 | 592,000 | 2.62% |
| 2454 | 聯發科 | 230,000 | 3.43% |
| 2474 | 可成 | 115,000 | 1.02% |
| 2492 | 華新科 | 76,000 | 0.49% |
| 2603 | 長榮 | 351,000 | 0.18% |
| 2606 | 裕民 | 66,000 | 0.1% |
| 2610 | 華航 | 401,000 | 0.15% |
| 2615 | 萬海 | 113,000 | 0.09% |
| 2618 | 長榮航 | 347,000 | 0.2% |
| 2633 | 台灣高鐵 | 324,000 | 0.49% |
| 2801 | 彰銀 | 972,000 | 0.79% |
| 2823 | 中壽 | 440,000 | 0.43% |
| 2834 | 臺企銀 | 690,000 | 0.34% |
| 2845 | 遠東銀 | 320,632 | 0.15% |
| 2880 | 華南金 | 1,411,000 | 1.13% |
| 2881 | 富邦金 | 1,143,000 | 2% |
| 2882 | 國泰金 | 1,227,000 | 1.97% |
| 2883 | 開發金 | 2,160,000 | 0.79% |
| 2884 | 玉山金 | 1,716,000 | 1.75% |
| 2885 | 元大金 | 1,742,000 | 1.28% |
| 2886 | 兆豐金 | 1,694,000 | 1.94% |
| 2887 | 台新金 | 1,574,000 | 0.85% |
| 2890 | 永豐金 | 1,632,000 | 0.78% |
| 2891 | 中信金 | 2,824,000 | 2.31% |
| 2892 | 第一金 | 1,529,000 | 1.32% |
| 2912 | 統一超 | 87,000 | 1.02% |
| 3034 | 聯詠 | 89,000 | 0.69% |
| 3037 | 欣興 | 200,000 | 0.32% |
| 3045 | 台灣大 | 248,000 | 1.12% |
| 3231 | 緯創 | 435,000 | 0.43% |
| 3673 | TPK-KY | 50,000 | 0.11% |
| 3711 | 日月光投控 | 526,000 | 1.51% |
| 4904 | 遠傳 | 249,000 | 0.73% |
| 4938 | 和碩 | 312,000 | 0.65% |
| 5871 | 中租-KY | 189,000 | 0.97% |
| 5880 | 合庫金 | 1,451,000 | 1.17% |
| 6005 | 群益證 | 333,000 | 0.12% |
| 6505 | 台塑化 | 212,000 | 0.82% |
| 9904 | 寶成 | 413,000 | 0.65% |
| 9910 | 豐泰 | 57,000 | 0.47% |
| 9917 | 中保 | 44,000 | 0.15% |
| 9921 | 巨大 | 46,000 | 0.4% |
2.期貨
| 期貨代碼 | 期貨名稱 | 契約年月 | 口數 | 持股權重 |
| NYF | 台灣50ETF股票期貨 | 201909 | 73 | 2.40% |
| TX | 台指期貨 | 201909 | 27 | 2.30% |
本表更新日期為2019.9.3，成分股可能做調整，請到元大投信網站查詢最新資訊。
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結語
我認為元大臺灣ESG永續ETF，有兩大優點，第一點是可以幫助這個世界，減少環境汙染，第二點比起0050更能夠適合長期投資，畢竟對於環境、社會、公司有疑慮的公司，以長期來說並不太適合，因為這些公司，在未來可能會碰到阻礙，導致公司無法營運。
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我想我還要再花點時間消化一下才能更清楚，謝謝版主詳盡的介紹
沒問題啊，學習也是複利的一種，感謝你的支持。
前陣子才剛知道ETF，現在學到了有ESG這個那麼棒的永續ETF，投資之餘還能幫助環境，這太推了!! 感謝版大分享 😀
不客氣~!!讓我們一起愛護地球吧😀
這陣子一直聽到ETF的相關內容，沒想到還有所謂ESG，真的也是要不斷注意新知阿
對阿~~算是滿新的ETF，還沒甚麼知名度，不知道也是正常的現象。
我覺得永續經營是之後的導向
像是大公司Google或是蘋果開廠都有這樣條件
真的很棒 可以值得投資
不過最近配股配息還沒出來
好像要等到明年
哈哈~~太新了，連配息都還沒出來。
這隻ETF感覺是還不錯
但我還是想了解一下他成分股中都涵蓋了什麼
我個人比較害怕有太多的能源股存在，以及政府干涉力太強的問題
感謝版主用心整理
我有加入成分股的資訊在文章中了，或是到元大投信網站查詢。
只能說分析的淋漓盡致，我也有在看夯番鼠，你解釋得非常詳細，一張2萬真的很親民，而且敢局未來的趨勢很好，會考慮入手一張，謝謝分享
謝謝你的支持阿~~我會繼續努力^^
之前只知道0050現在竟然還有00850，而且00850個人覺得也比較有優勢，畢竟在未來環境議題只會越來越被重視
對阿~環境的保護很重要!!
之前沒注意過這檔ETF，感覺概念滿不錯的，價格也很容易入手，謝謝版主介紹。
不客氣阿~~感謝你的支持。
感覺很棒的ETF欸！我一開始看柴鼠影片才知道有這麼厲害的標的
讚讚!!柴鼠的影片簡單易懂，可以學很多。
最近有看到這個 正好想研究 想過一陣子 再看看要不要衝
版主有什麼建議嗎
我覺得可以買阿~但是要了解ETF是長期投資策略，所以不能買了看到虧損就賣掉，要像巴菲特說的:持股的時間是永遠。
看完本篇文章，我想我要好好消化消化，必須重複觀看好幾遍，尤其是ＥＴＦ讓我太驚訝了。
沒問題，歡迎隨時回來複習。